想靠ETF存夠退休本，為何他比別人多花10年？小心內扣費用偷走獲利－【我愛你派報】夾報 ‧ 定點發海報 ‧ 海報投信箱

想靠ETF存夠退休本，為何他比別人多花10年？小心內扣費用偷走獲利

編按：買ETF可說是現在最熱門的派對,包場投資方法之一！或許你或你身邊就有許多人喜歡買ETF，但是你知道嗎？其中的內扣費用，在不額外收取的狀況之下，卻是會每天一點一點默默侵蝕掉資產的，理財專家指出，內扣費用完全就是一個「拖油瓶」的角色！本文將從兩個角度，檢視成本如何影響投資人的財務規劃。如果你也投資ETF，絕對不能不知道！

在之前的文章 ETF的成本（一）：內扣費用到底扣在哪，我們說明ETF的內扣費用是如何在不額外跟投資人收取的情況下，默默的從我們資產上派對,包場奪取費用，每天一點一點的減少投資人的資產，然而內扣費用的高與低，對投資人來說究竟有什麼實質上的影響呢？或者是說，成本對於整個投資歷程來說，到底是扮演什麼角色？

大家都在看的5大主題電子報，每周只要10分鐘，輕鬆掌握最新健康趨勢！我可以很明白的跟你說，成本就是一個拖油瓶的角色，專門在減緩你的投資效益。接下來，我們從兩個角度來檢視成本是如何影響投資人的財務規劃。資產累積的多抵達財務目標的時間資產累積的派對,包場多寡。

投資除了不斷投入資金放大本金之外，另外一個能讓錢滾錢增加資產的方法，使用的是複利方程式，也就是「本金*利率^年份」。只是，水能載舟亦能覆舟，反過來說，要讓錢變少，透過複利方程式也是可以做到的。ETF的內扣費用，並不像其他的手續費是屬於一次性，而是持續不斷的收取！只要你持有ETF的任何時刻，都需要為此付出成本的費用。看似很小的成本，在長期的投資時間派對,包場維度中，會如何影響資產累積的多寡？

1.單筆投入

假設未來的市場年化報酬率是8％，在不同的投資時間與成本費用之下，單筆投資100萬所能累積的金額有什麼差異呢？內扣費用越高，累積的金額越少投資的時間越久，成本所帶來的影響越顯著同樣45年的累積資產，不需內扣費可以累積3192萬，但是內扣費2％僅僅只有累積1376萬當我們從成本侵蝕多少百分比資產的角度來看，計算的結果如下只有0.5％的成本費用，在45年的投資時間也侵蝕將近19％的總資產更不用說2％的成本費用，佔據派對,包場一半以上，將近57％的總資產

2.分批投入

但是一般投資者並不會只投資一次就沒有再投入，大部分的上班族會是每年持續不斷的投入，因此我們換個定期定額的方式來做相同的計算，模擬派對,包場小資族每個月存1萬，每年投入12萬到8％的年化報酬率商品，檢視不同成本所帶來的資產傷害。當我們從成本侵蝕多少百分比資產的角度來看，計算的結果如下從表格顯示的數字，我們不難看出成本實實在在的偷走我們原本的獲利，在投資者最常使用的每年投入12萬（每個月1萬）的情況之中，原本45年的累積金額可以達到4638萬，而2％的內扣成本費用，會偷走我們將近45％的獲利，只剩下2553萬，就好比你忙了45年，但其中有20年（45*45％）是在幫基金工作，可見成本確實拖慢我們累積資產的速度。

我們也可以看到Vanguard對於成本的探討中，採用派對,包場單筆10萬元的投資到6％商品，總共投資25年的歷程來說明成本是如何侵蝕你的資產。無成本的累積資產：43萬2％的成本累積資產：26萬2％成本讓你少賺17萬，相當於40％的資產所以我們很清楚的了解，成本就是在拖慢我們累積資產的速度，而關於累積的速度，正是會影響你抵達財務目標的時間。